Ficción y realidad entremezcladas en un homenaje al baile porteño, con la historia de un director de cine que no supera el abandono de su mujer y se enamora de la amante de un mafioso, protagonista de su nueva película, que trata sobre el tango.
Del extenso repaso que la película hace del tango, solo fueron creadas originalmente para la ocasión las melodías de Schifrin, autor bonaerense que, curiosamente, fue la primera vez en su amplia filmografía en que se hizo cargo de la música de su ciudad natal. El recital de tangos está dispuesto para acompasar las coreografías, sin otra finalidad dramática o argumental que la marcada por los propios bailes. Pese a ello, la vibrante música convierte al filme en un auténtico festival sonoro.
Se incluyen toda una serie de piezas clave del tango, desde el clasicismo de principios de siglo con el famoso "La Cumparsita", hasta las creaciones más vanguardistas de Piazzola ("Calambre"), pasando por las ingeniosas obras del maestro Horacio A. Salgán ("A fuego lento", "A Don Agustín Bardi").